Eine friedliche Welt wurde durch die Öffnung eines abscheulichen Portals aus dem Goblinreich zerrissen. Hässliche Goblins strömen in die friedlichen Haine und Dörfer der Elfenwelt und versetzen das Reich in Brand. Nun müsst ihr, die Helden, auf Abenteuer gehen, um dieses Unrecht zu beseitigen. Es gibt zwei Wege zum Sieg: das Portal zu schließen oder alle Goblins zu töten. Welchen werdet ihr wählen? Auf jeden Fall werdet ihr bei euren Abenteuern von den überlebenden Pilkvölkern und den epischen Gegenständen geholfen bekommen, die in den tiefen Verliesen des Reiches verloren gegangen sind. Die Welt geht schnell unter, also müsst ihr schnell handeln, um sie zu retten, aber ihr müsst auch wissen, wann euch das Glück ausgeht...

In Tiny Epic Quest begeben sich die Spieler auf ein Sandbox-Abenteuer. Jeder Spieler steuert eine Gruppe von drei Elfenhelden, die auf Abenteuer gehen, um die Welt und das heilige Pilkvolk vor den eindringenden Goblins zu retten.

Jede Runde ist in zwei Phasen unterteilt: Tag und Nacht. Tagsüber reisen die Spieler weit und breit, besuchen Dörfer, um Abenteuer zu erhalten, Monumente, um mächtige Zauber zu lernen, Pilfhaine, um Rat zu suchen, und gefährliche Orte auf der Suche nach Artefakten! Das Erlangen von Artefakten verleiht den Helden einzigartige Fähigkeiten; dies kann die Bewegung oder den Kampf eines Helden verbessern oder seine Fähigkeit, Zauber zu lernen oder schädliche Würfe abzumildern.

Helden müssen zu Fuß, zu Pferd, mit dem Floß, mit dem Boot und mit dem Greifen reisen, um überall dorthin zu gelangen, wo sie für ihre Abenteuer hin müssen — oder um sich für das zu positionieren, was die Nacht bringt. Da jede Art der Bewegung anders und begrenzt ist, müssen die Spieler sorgfältig überlegen, wenn sie reisen, und wie sie reisen, wenn sie alle ihre Ziele erreichen wollen.

Während der Nacht müssen die Spieler die Herausforderung ihrer Abenteuer und Entscheidungen bewältigen, indem sie Würfel werfen, auf Glück hoffen und wissen, wann sie aufhören müssen. Werdet ihr weitermachen? Oder ist es Zeit, euren Fortschritt zu speichern und euch auszuruhen? Morgen ist ein neuer Tag.

Das Spiel endet, sobald das Portal geschlossen oder alle Goblins vernichtet wurden. Der Spieler, der durch das Töten von Goblins, das Lernen von Zaubern und das Abschließen von Abenteuern die meisten Siegpunkte gesammelt hat, wird zum Sieger gekrönt!